Čo je to diverzifikácia v investovaní? Ide o metódu, pomocou ktorej znižujeme riziko straty finančných prostriedkov a zároveň zvyšujeme zhodnotenie prostredníctvom ich rozloženia do rôznych investičných produktov, projektov a odvetví.
Diverzifikácia vám nedá 100%-tnú istotu, že o svoje prostriedky neprídete. Riziko však rozkladá natoľko, že sa javí ako najlepšia možnosť ochrany a zhodnotenia financií. Je potrebné si uvedomiť, že aj kombinácia investičných produktov je potrebná, pretože jednotlivé položky na zmeny trhu reagujú rozdielne.
Čo je ale dobré vedieť je fakt, že diverzifikácia investičného portfólia je jedným z najdôležitejších princípov, ktoré by mal každý investor ovládať, bez ohľadu na skúsenosti alebo veľkosť kapitálu. Pre úspešné investovanie je kľúčové nielen sledovať výnosy, ale aj riadiť riziko. V tomto článku sa pozrieme na dôležitosť diverzifikácie v praxi, ako ju správne aplikovať a tiež sa zameriame na to, ako sa vyhnúť častým chybám, ktoré môžu mať negatívny vplyv na vaše investície.
Nesprávne rozloženie financií v praxi
Prečo je potrebné diverzifikovať? Predstavte si, že máte nakúpené akcie alebo dlhopisy prevažne v prepravnom odvetví. V tom sa objaví pandémia korona vírusu, ktorá rázne zoškrtá možnosti cestovania. K tomu sa pridružia štrajky nespokojných zamestnancov a prípadne aj zdraženie paliva. Výsledok? Toto pre vaše financie znamená hotovú katastrofu.
Alebo, ak máte všetky svoje investície sústredené len do jedného druhu aktíva, ako sú napríklad akcie jednej spoločnosti, vystavujete sa veľkému riziku. Ak cena týchto akcií klesne, hodnota celého vášho portfólia môže výrazne utrpieť.
Veľký problém môže spôsobiť aj nekontrolované investovanie do trendov. Slepé nasledovanie aktuálnych investičných trendov ako kryptomeny, technologické akcie alebo iné populárne investície môžu v určitom čase prinášať vysoké výnosy, no bez dôkladného prieskumu a analýzy môžu byť tieto investície veľmi rizikové. Investovať na základe aktuálnych trendov bez diverzifikácie môže viesť k veľkým stratám, ak sa trh otočí.
Návod, ako diverzifikovať s minimálnym rizikom
Koľko akcií alebo dlhopisov je potrebných na efektívne zhodnotenie? Je samozrejmé, že investovanie financií aj v menších objemoch je lepším riešením, ako nechať svoje prostriedky ležať na bežnom účte bez využitia. Tieto peniaze sú požierané infláciou a tým sa postupne znehodnocujú.
Vždy je preto lepšie zakúpiť aj jeden kus akcie, ako žiaden. Pre čo najlepšie investičné výsledky sa odporúča rozložiť riziko do približne 15-20 akcií v rôznych odvetviach.
Aké riziká podstupuje investor? Riziká všeobecne rozdeľujeme do dvoch základných tried. Ide o:
- Trhové riziko, ktorým je ovplyvnená každá firma na trhu. Ohrozenie prichádza napríklad vo forme pôsobenia inflácie ale patria sem aj politické zmeny, nepokoje, zmeny úrokových sadzieb alebo kurzové výkyvy.
- Nesystematické riziko, teda finančné alebo odvetvové riziko, ktoré dokáže investor účinne regulovať práve pomocou rozloženia financií. Ak aj nastane na trhu zmena, spravidla totiž neovplyvní všetky odvetvia rovnako.
Aké je portfólio úspešného investora? Možností je niekoľko, no vo väčšine prípadov vyhráva rozmanitosť. To znamená dlhopisy a akcie rozložené do niekoľkých odvetví a súkromných spoločností, štátne dlhopisy, účty na peňažnom trhu a aj hotovosť.
Diverzifikácia neznamená len „viac investícií“
Mnohí investori si myslia, že diverzifikácia znamená len rozložiť peniaze medzi čo najviac investícií. Tento prístup však nemusí byť vždy efektívny. Dôležitá je kvalita diverzifikácie. Investovanie do viacerých aktív, ktoré majú vysokú koreláciu (napríklad viaceré technologické akcie), nemusí poskytnúť skutočnú ochranu proti riziku.
Skutočná diverzifikácia znamená nájsť aktíva, ktoré reagujú rozdielne na trhové udalosti. Napríklad, keď trh s akciami klesá, dlhopisy alebo komodity môžu rásť. Preto je kľúčové vyberať aktíva, ktoré sú skutočne odlišné.
4 základné piliere investovania
- Investujte pestro: Diverzifikácia sa začína tým, že rozložíte investície medzi rôzne triedy aktív. To znamená, že časť vašich peňazí môže byť investovaná do akcií, ďalšia do dlhopisov, časť do nehnuteľností a zvyšok do komodít alebo dokonca kryptomien. Každá trieda aktív má rôznu úroveň rizika a výnosu, čo vám pomôže vytvoriť vyvážené portfólio.
- Pozrite na mapu: Okrem rozloženia medzi rôzne typy aktív je dôležité aj geografické rozloženie investícií. Napríklad, ak investujete len do firiem z jednej krajiny, ste vystavení riziku, že negatívne ekonomické udalosti v tejto krajine ovplyvnia celé vaše portfólio. Investovaním do medzinárodných trhov môžete znížiť závislosť na jednom regióne.
- Diverzifikujte aj v rámci jednej triedy aktív: Aj v rámci jednej triedy aktív, napríklad akcií, je možné diverzifikovať. Nemali by ste investovať len do akcií jednej spoločnosti alebo odvetvia. Skúste rozložiť svoje investície medzi rôzne sektory (technológie, zdravotníctvo, spotrebný tovar a iné.).
- Preverte si aj alternatívne investície: Alternatívne investície ako komodity, hedge fondy, private equity alebo umelecké diela môžu byť ďalším spôsobom, ako diverzifikovať portfólio. Tieto aktíva môžu mať nízku koreláciu s tradičnými trhmi, čo znamená, že nie sú ovplyvnené rovnakými faktormi ako akcie alebo dlhopisy.
Negatívna stránka diverzifikácie: Existuje taká?
Napriek tomu, že je rozloženie rizika pomocou diverzifikácie potrebné, prináša so sebou aj niekoľko negatív. Tieto sa spájajú najmä s menej skúsenými investormi alebo investormi s obmedzeným rozpočtom. Je totiž náročnejšie spravovať niekoľko rôznych investícií, ktoré môžu byť rôzne spoplatnené. V prípade obmedzeného objemu voľných finančných prostriedkov odporúčame vyskúšať konzervatívnejšie formy investovanie.
Treba podotknúť, že ani investovanie do jednej súkromnej spoločnosti nemusí byť krokom vedľa. V tomto prípade je však nutné preveriť si firmu a jej ciele zo všetkých možných zdrojov a strán.
Diverzifikácia investičného portfólia je základným kameňom úspešného investovania. Správne rozloženie investícií medzi rôzne aktíva a sektory vám pomôže znížiť riziko a dosiahnuť stabilnejšie výnosy. Aké je vaše investičné portfólio? Patríte do skupiny, ktorá riziko rozkladá na drobné alebo ste stavili na jednu kartu?